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日志

 
 

赌场资本主义:黑手操控中国股市!   

2015-09-02 16:39:32|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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  股指期货和程序化交易操纵中国股市
作者:苍风之涛


    股指期货这个大赌场,和程序化交易,操纵了中国股市的大暴跌。

    现在的股市涨跌,几乎完全被股指期货的程序化交易所操纵,期指大庄家采用无数股票子账户程序化自动买进卖出股票。拉升期指时,无数子账户程序化自动买入标的股票,股价跟着期指涨。做空期指时,无数子账户程序化自动卖出标的股票,股价就跟着期指跌。达到期指庄家操纵股市指数的目地。

    所以现在股市齐涨共跌现象越来越明显,绝大多数股票的股价波动,都被期指大庄家牢牢控制,让股市失去了自我调节的能力。

    欧美成熟股市早就掌握了股指期货助涨助跌的特点,股市涨的时候,股指期货可以随便玩。一旦股市暴跌,立刻暂停股指期货,避免期指做空助跌。

    A股几年来一直纵容股指期货,期指助涨时,让A股过早的涨到了5000点,而管理层却以为是配资的原因而粗暴干预,造成股市暴跌。现在期指助跌时,管理层却依旧无视,继续纵容期指做空,导致救市花费了极大的力气,成效却不佳。

    所以要救市,必须认真学习欧美股市,立刻暂停股指期货。并设立股市暴跌时自动暂停期指的科学机制,每当股市跌幅较大时,自动暂停相应的股指期货。

    也许暂停股指期货,并不能改变某一时期的下跌趋势,但至少也会让股市保持阴跌模式,而且中途会有若干次像样的大反弹。不暂停股指期货,那么只能不断重演千股跌停,连个像样的大反弹都没有。

    中国有一家全球最大赌场:A股的三大股指期货,年交易500万亿!

    很多人也许并不知道中国其实开着一家全球最大之一的“超级大赌场”:它就是股指期货,专靠赌博股市指数的升跌而赚钱,每日交易量高达3-4万亿。年成交量500万亿。而中国股市的日成交量区区1-2万亿,股指期货已成为影响中国金融安全的最大隐患,没有之一。并已成为中国股市的特大睾丸,股指期货涨,股市跟着涨;股指期货跌,股市就跟着跌。就像一头被牵住了鼻子的牛,就像一个被绳子牵住了睾丸的男人,扯住了蛋,当然要听扯蛋者的恣意摆弄!

    股市至少还是一个企业融资和理财投资的场所,而股指期货的作用仅仅只是赌博股市指数的涨跌,几乎就是披着金融外皮的大赌场

    股指期货本质是一种专门赌股票指数升跌的赌博游戏,就像我们生活中打赌,张三说中国股市要涨到4500点,李四说要跌到4000点,于是二人打赌下注1万元。只不过股指期货把这种赌博游戏包装成了一个美丽的外衣:股票指数期货,设计了复杂的规则,让很多人云里雾里。其实本质是一场资本赌博游戏。当这个伪装成金融衍生市场的大赌场交易量达到天量时,会出现什么情况?屁股都能想得到:炒家操纵股市暴涨暴跌,股指期货才能赚大钱。

    中国7年来熊市期间,股市日交易1-2千亿,而股指期货日交易4-5千亿!2015年进入牛市以来,股市日交易1-2万亿,而股指期货日交易3-4万亿!股市还是一个投资场所,而股指期货就是一个赤裸裸的赌博场所,当股指期货的交易量远远超过股市时,所谓做空是给股票套保的借口,全都是扯淡。

    欧美各国经历了惨痛的股灾,多年来不断限制股指期货的做空机制。而德国更干脆,目前正在逐步取消股指期货,所以德国股市成为全球最稳定的股市之一。

    今年4月,管理层不顾反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货:中证500指数,这是一个专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了提高股指期货的交易量,多收取佣金,在制度设计上做了很多优惠措施:降低保证金,鼓励裸卖空,鼓励高频交易等,从而埋下了巨大的做空漏洞,使得低风险套利和期指投机一下子疯狂起来,最终引爆了A股的全面崩盘危机。

    20年前的1995年国债期货事件的翻版

    20年前的1995年国债期货事件,俗称327事件,炒家们恶意爆炒国债期货,打爆了万国证券,打爆了上交所,打爆了证监会,最后国家被迫取消国债期货20年,还抓一大批。当年的手法,显然放在今天全新升级了,这次股指期货的空头们不仅打爆了股市,还打爆了证监会,甚至波及到了亿万中国老百姓的身上,影响了全社会。

    有人会疑问:股指期货在A股也有不少年头了,怎么现在才捅出大问题呢?

    那是因为,股指期货有好几种指数:上证50,沪深300,中证500。上证50和沪深300的盘子比较大,尤其是中证50里面的股票都是超级大盘股,而且老庄云集,股指期货炒家难以兴风作浪。真正埋下祸根的是今年4月推出的中证500指数,盘子小,易操纵,影响大。。。只需几百亿资金就能砸盘千股跌停。

    中国股市的连日暴跌,已经成为世界笑话,或许会载入史册:管理层为了赚取期指的100亿佣金,纵容股指期货泛滥,把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观!国家队要花几千亿救市,为这个期指做空漏洞擦屁股!

    所以要救市,其实很简单:

    1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上,大幅提高做空的手续费。

    2、期货市场暂实施T+1,不给做空者当日反复做空以及出逃机会

    3、鼓励开多单,多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。

    4、降低期指做空的杠杆,现在是8倍杠杆,降低到2倍。

    5、干脆暂停股指期货交易,切断空头恶意做空的暴利来源。

    6、大部分股票停牌,仅留少数股票,集中资金全力做多,让空头爆仓。

    7、降低印花税,让股民坚定信心,从而让空头爆仓。

    8、暂停所有股票的融券业务,全面降低融资盘爆仓的压力。

  

 股指期货如何做空中国股市

    经济观察网 记者 孙乐

    经济观察网记者采访了某期货人士,为大家解惑本轮股灾的真相,看股指期货究竟如何做空中国股市。

    连日来,股市持续下跌,监管层连发多重利好亦未能空方大幅杀跌,多空双方争夺激烈,两市剧烈震荡,每日都有逾千股跌停。

    有分析认为,股指期货已经发展成为近期做空股市,造成大盘连续杀跌的的风暴点。经济观察网记者采访了某期货人士,为大家解惑本轮股灾的真相,看股指期货究竟如何做空中国股市。

    1、问:近期股市的连续下跌是什么原因造成的?

    答:最初的起因是监管层清理场外配资。其初衷是好的,防止大量资金流向股市对实体经济造成影响,但是因为缺少相应的风险预估措施,没想到会对市场造成了如此巨大影响。市场的信号传导到了场内的两融平仓、公募基金的赎回,造成市场的大跌,这是第一个阶段。但现在市场的焦点已经不在场外配资的影响,借着市场动荡,用做空股指期货的手段造成股指大跌、击垮大盘,已经成为新的市场风暴点。

    2、问:此次空方在股指期货上的操作手法是怎样的,如何击垮大盘?

    答:先通过股指期货做空砸盘,期指市场被认为是股票价格发现者,对股价有引导作用,可以带动股市杀跌。例如:一般手段是做空IC1507,砸到位,直接带动中证500成份股跌停,引发场外融资盘和场内两融的融资盘被迫平仓,公募基金也遭到赎回。因为涨停板限制,先跌停的股票卖不出去,只能卖出尚未跌停的股票,从而引发A股市场的大面积跌停。

    从盘面分析看,每次下跌都是从期指开始,股市的下跌紧随在期指之后,所以说做空股指期货可能才是本轮股灾的导火索。

    3、问:做空者为什么选择IC1507进行狙击?

    答:几个指数都有做空的力量,但IC1507的市场规模最小,对它发力最容易,通过指数联动效应,易于形成市场恐慌效应,带动其他指数往下走,有四两拨千斤的作用。而且中证500期货指数主力合约综合反映的是小市值公司的整体状况,最能体现市场的本质,具有市场的代表性。

    特别是在现在的市场振动期,大家心里都很脆弱,刚建立的信心很容易被摧毁。目前但凡有风吹草动都会造成踩踏效应,加剧市场动荡。所以目前的市场恐慌心理对空方很有力。

    4、问:出现这样恶意做空是否意味着股指期货存在着监管漏洞?

    答:目前股指期货的做空成本很低。只要10%的保证金,而且与套期保值者不同,不需要有持有现货,可以裸空,直接开空单,这是变相在鼓励投机行为。

    5、问:目前政府的救市行为都没有达到预期效果,有什么好的建议?

    答:分散的拉动权重股救市难以形成合力,找到目前股市战争的主战场很有必要,就是在股指期货。

    首先要增加股指期货的做空成本。对于投机者的多头,降低保证金比例至8%,并且降低一半交易手续费;对于投机者的空头,大幅增加保证金比例。国家层面,需要汇金、社保基金等迅速入场,因为受限制不能直接购买股指期货,但可以购买三大期指特别是中证500期货指数主力合约对应的ETF。另外也可以鼓励各大期货公司集体做多期指。

    目前两融规模超过2万亿,公募基金超过10万亿,放任市场继续跌下去,每天都有巨大的平仓、赎回压力,后市风险巨大。市场需要政府的快速反应、需要真金白银的支持。

    在动荡的市场环境下,股指期货做空机制的风险或许还只是冰山的一角,但如果没有更好的监管措施,这样的做空行为发生在国债期货市场,将对实体经济、利率体系造成巨大影响,甚至对整个金融体系造成毁灭性的打击。

    对于中国这样的新兴市场而言,金融体系尚不成熟,金融杠杆在放大效用的同时,也在放大风险。再加上监管层的监管能力尚且不足,这样的情况下,开放金融杠杆工具,其风险显然是不言而喻。

    中国畸形的股指期货大漏洞加剧股市暴跌

    作者:华夏51

    欧美股市普遍限制做空,主要有三大限制:

    1、美股要做空,必须先把股票卖出才可做空。(而我国是不卖出股票就可做空,俗称裸卖空)

    2、卖空需缴纳高额手续费,例如卖空收20%手续费,高于做多的手续费。

    3、一只股票当天跌幅达到10%以上时,3天内自动禁止融券卖空,避免非理性的加速下跌。

    唯独中国设计了有利于做空的机制,自己踩踏自己。而且设置了诸多不公平的规则:

    1、中国的股指期货可以“裸卖空”,就是不卖出手里的股票就能做空。这个规则的危害极大,美国股市里你要做空必须先卖出你手里的股票,表明你确实不看好股市了,才能做空。而我国是机构和基金只要持有一定数量的股票或保证金,就可以反复做空套利,这不是闹着玩吗?

    举个例子:美股要做空,你必须卖出手上的股票,才能卖空。表面上看似乎对市场不利,实际上空头只能做空一次!要想再次做空,就必须把股票买回来,才能再次做空。而中国股市做空,不用卖出手上的股票,就可以反复卖空几十次上百次(俗称裸卖空)。这种做空机制的危害就比美股的机制大N倍。

    2、中国的期指卖空手续费和做多手续费一样,这也是极度不合理的,假设多方想要把指数从3800做到4000,需要花4000元,而空方只需花3800元。明显是做空一方有利。所以美国股市规定做空要收取20%的手续费,你要做空到3800,先交20%的手续费先,让多方占优。

    3、中国的融券业务也危害极大,可以无限融券做空。而美股是一只股票当天跌幅达到10%时,3天内自动禁止融券做空。这样可避免融券加速暴跌的现象。以目前中国股市暴跌2周的情况来看,全面暂停融券2个月都不为过。

    4、中国的股市和股指期货市场的规则不同步,股市T 1,期指却T 0,规则不同步是导致恶性循环的主因之一,期指做空赚了钱,还能当天再下空单继续做空,导致恶性循环。

    我们的股指期货并没有认真学习欧美的限制做空的机制来保护市场,也许是因为中国的做空机制是熊市时代出台的,专门为熊市量身定做的产物,各项设计都有利于空方,所以并不适合牛市,一旦牛市发生暴跌,助跌不助涨,反而会加速推动崩盘

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